2024-09-07 08:33 点击次数：63
天风证券股份有限公司吴立,周新宇近期对奥比中光进行征询并发布了征询申诉《24年营收瞻望竣事高增长，3D传感器龙头受益AI末端百花都放！》，本申诉对奥比中光给出买入评级，现时股价为50.91元。
奥比中光(688322)
公司发布2024年年度事迹预报，2024年公司瞻望竣事营收5.60亿元（yoy+55.55%）；竣事归母净利-0.60亿元，瞻望减少失掉2.16亿元足下，同比减少失掉约78.25%；单季度来看2024年Q4竣事营收2.09亿元（yoy+109%），归母净利为-30.65万元，单季度接近竣事扭亏，较客岁同期减少失掉8363.99万元足下，同比减少失掉约99.63%。
咱们的不雅点：下流AIOT握续推广+产能开释，有望带来可不雅事迹反弹！
医保刷脸：2024年，公司全经过“机灵医保刷脸就医”在河南、河北、湖北、江西等省份落地。作陪越来越多技俩变成的精熟示范效应，将加速医保场景诓骗的落地。
3D扫描：2024年，公司告捷联袂行业头部企业创念念三维推出两款高精度3D扫描仪CR-ScanOtter、CR-ScanRaptor。两款新品均搭载奥比中光自研芯片及立异光学筹算决策，精度最高均可达到0.02mm，全面知足3D打印、逆向工程、模具制作、游戏筹算、医疗护具、艺术创作、AR/VR等规模对高精度、低资本3D扫描的需求。咱们合计，公司与头部企业合营有助于打造极具市集竞争力的家具，变成深厚的技能壁垒，同期下流市集的握续
推广有助于公司进一步增强市集开采力度，为事迹改善打下精熟基础。
机器东说念主：劳动机器东说念主方面，公司已与云迹科技、擎朗智能、普渡科技、高仙机器东说念主等多家国表里劳动机器东说念主客户竣事了业务合营。公司助力LionsBot打造出全向避障、方便易用的智能清洁机器东说念主。2024年7月，公司和会前沿多模态大模子技能，辅以公司Gemini335L和FemtoBolt系列深度相机的数据输入，推出最新2.0版大模子机械臂演示决策，新决策概况基于语音指示，自动奉行泡茶、插花、滴香薰、播放音乐等一系列复杂任务。东说念主形机器东说念主方面，2024年6月，公司最新发布的Gemini335系列、Gemini336系列双目3D相机肃肃进驻英伟达机器东说念主平台，可用于各类型东说念主形机器东说念主在室表里复杂场景下奉行视觉诓骗，有望继续NVIDIA百万机器东说念主诞生者刚需，绑定NVIDIA有望充分受益机器东说念主具身智能波浪。
3D场景：24岁首于今，公司与希腊Moverse使用公司Femto系列相机共同打造出高质地低资本的3D动作捕捉与3D动画施行生成决策，可宽泛诓骗于电影、游戏、编造现实等场景；此外，公司与新西兰合营伙伴Velogicfit告捷制作出立异3D领路分析技能系统，不错为专科车手、骑行爱重者等提供更科学的骑行姿势设定决策，并已助力好意思国重伤车手夺得UCI帕拉自行车全国锦标赛双料全国冠军。
3D视觉感知技能看成实在重现3D物理全国和各类型机器东说念主“感知-决策-奉行”链路中的进犯一环，有望握续受益于各类AI端侧硬件及AI诓骗场景发展的波浪。公司是国内机器东说念主视觉传感器规模少数可对标英特尔Realsense的公司，深度绑定英伟达有望卡位东说念主形机器东说念主“眼睛+大脑”两大智能化黄金赛说念。公司25Q1营收瞻望规复高速增长，咱们看好公司短期受益医保刷脸+3D打印放量，中期受益机器东说念主产业茁壮发展。探讨到公司机器东说念主传感器业务解析较为依赖下流机器东说念主客户放量，咱们瞻望公司24-26年营收区分为5.6/8.7/13.4亿元（前值为5.96/8.79/13.22亿元），对应25/26年P/S区分为24/16倍，公司为国内3D视觉独角兽企业，技能及家具握续获寰球巨头认同，守护“买入”评级。
风险领导：事迹预报仅以初步核算成果，具体数据以肃肃的24年年报为准，技能迭代立异风险、客户逼近度较高的风险、诓骗场景交易化不足预期风险、供应链风险。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级4家；已往90天内机构主义均价为37.8。
先来个入门级的。我们一说小冯，指的就是前巴洛克工作社特工，Mr.2冯克雷。
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